Рентабельность

Мы объясняем, что такое рентабельность и различные виды рентабельности. Кроме того, его показатели и связь с риском
Рентабельность является основополагающим элементом экономического планирования

Что такое рентабельность?

Когда мы говорим о прибыльности, мы имеем в виду способность данной инвестиции приносить больший доход, чем вложено, после ожидания в течение определенного периода времени. Это фундаментальный элемент экономического и финансового планирования , поскольку он подразумевает, что был сделан правильный выбор

Прибыльность возникает тогда, когда получен значительный процент инвестиционного капитала по ставке, которая считается адекватной для его прогнозирования во времени. От этого будет зависеть прибыль , полученная в результате инвестиций, и, следовательно, будет определять устойчивость проекта или его пригодность для партнеров или инвесторов

Обычно проводится различие между экономической, финансовой и социальной рентабельностью:

• Экономическая рентабельность. Он означает среднюю прибыль организации или компании по отношению к общим инвестициям, которые она сделала. Обычно он представлен в процентном выражении (%), основанном на сравнении общих инвестиций и полученного результата: затрат и прибыли.
• Этот термин, с другой стороны, используется, чтобы отличить от предыдущего термина прибыль, которую получает каждый партнер компании , то есть индивидуальную способность получать прибыль от своих конкретных инвестиций. Это мера, более близкая инвесторам и собственникам, и понимается как отношение чистой прибыли к чистому собственному капиталу фирмы.
• Социальная рентабельность используется для обозначения других видов нефискальной прибыли, таких как время, престиж или социальное счастье, которые капитализируются иным способом, чем денежная прибыль. Проект может быть экономически невыгодным, но может быть социально выгодным.

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности отслеживают баланс расходов и прибыли.

Показатели прибыльности (или рентабельности) в бизнесе или на предприятии – это показатели, которые служат для определения эффективности проекта в создании богатства, т.е. позволяют контролировать баланс затрат и выгод , и таким образом гарантируют доходность

Показателями рентабельности являются:

• Норма чистой прибыли. Это отношение общего объема продаж (операционного дохода) компании к ее чистой прибыли. От этого будет зависеть доходность активов и собственного капитала.
• Маржа валовой прибыли. Это отношение общего объема продаж к валовой прибыли, т.е. процент операционной выручки после себестоимости продаж.
• Операционная маржа. Это отношение общего объема продаж, опять же, к операционной прибыли, таким образом, измеряется доходность операционных активов для достижения корпоративной цели.
• Чистая рентабельность инвестиций. Он служит для оценки чистой рентабельности (использование активов, финансирование, налоги, расходы и т.д.), приходящейся на активы компании.
• Операционная рентабельность инвестиций. Аналогично предыдущему случаю, но здесь оценивается операционная рентабельность вместо чистой рентабельности.
• Рентабельность капитала. Оценивает доходность владельцев организации до и после налогов
• Устойчивый рост. Стремится к тому, чтобы рост спроса был удовлетворен за счет роста продаж и активов, т.е. является результатом применения политики компании в области продаж, финансирования и т.д.компании.
• EBITDA. Это чистый денежный поток компании до уплаты налогов и финансовых расходов.

Прибыльность и риск

Показатель риска оценивает экономическую рентабельность компаний и стран.

Риск актива или компании зависит от ее способности генерировать доходность , то есть приносить прибыль и выполнять все согласованные финансовые условия, после наступления срока погашения

Таким образом, он является результатом оценки вероятности платежа: чем выше вероятность дефолта или несоблюдения условий договора, тем выше назначаемая маржа риска

Этот показатель используется не только для оценки экономической рентабельности компаний , но и стран. Маржа риска каждой организации будет зависеть от кредитоспособности ее кредиторов и обеспечения, прилагаемого к ценной бумаге